Фонд FXRB от FinEx потерял деньги и будет закрыт в 2022 году: что это за фонд, его состав, что известно об обнулении

Независимо от того, будет ли Euroclear выполнять свои функции, фонды приложат все возможные усилия для того, чтобы восстановить расчет NAV (СЧА) и его публикацию. На текущий момент из-за решений ЕС о санкциях операции между европейскими и российскими депозитариями заблокированы, в частности парализована работа между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и Euroclear. Среди достоинств отметим возможность зарабатывать с помощью инвестиций в валютные инструменты. Но стоимость денег, как видно, стала сегодня ключевым инструментом управления национальной экономикой.

1. Хотелось бы, чтобы фонды не распускались, пока не будет уверенности в том, что деньги дойдут до инвесторов, а не застрянут в Euroclear.
2. Сервис позволяет изучить состав каждого портфеля, исторические показатели и сравнить их между собой.
3. Но мы надеемся, что при отсутствии дальнейшей международной эскалации практика позитивных решений будет расширяться.

Подробнее о работе маркет-мейкера можно прочитать в нашей статье. Именно поэтому главный приоритет FinEx ETF — восстановление биржевого обращения фондов. Нам неизвестно о коллективных письмах в ЦБ и/или НРД, но маловероятно, что письма, направленные этим организациям, могут повлиять на процесс разморозки «моста».

Почему начались неприятности с FinEx

Однако с учетом того, что суверенный дефолт, скорее всего, будет нести технический характер, его воздействие на еврооблигации корпоративных эмитентов может быть ограничено. Тем не менее если дефолт все-таки случится и его признает критическое большинство кредиторов, то это приведет к существенному снижению стоимости компания exness облигационных фондов. После восстановления транспортной инфраструктуры (моста НРД–Euroclear), снятия санкций с НРД и всех ограничений, введенных российским регулятором по отношению к нерезидентам. Покупка FinEx ETF на Московской бирже через российского брокера происходит через инфраструктуру НРД–Euroclear.

Если факт владения ценными бумагами зафиксирован в депозитарном отчете, то волноваться не стоит. После восстановления «транспортной инфраструктуры» (моста НРД — Euroclear) и снятия ограничений, введенных российским регулятором. Следует помнить, что текущий курс рубля (который сильно влияет на динамику всех шести фондов) связан с введением жесткого валютного контроля, падением импорта и временными шоками на рынке энергетических товаров. Оставшиеся в фонде активы, номинированные в валюте, с тех пор потеряли часть своей рублевой стоимости в результате укрепления рубля, которое последовало за принятием Банком России пакета мер по контролю за движением капитала. По FXTP/FXIP средневзвешенная модифицированная дюрация базовых активов составляет около восьми лет, по FXFA/FXRD — 6,3. Таким образом, только повышение доходности облигаций на 0,5% при прочих равных уже привело к снижению стоимости портфеля на 4% и 3,2% соответственно.

Ответы на вопросы инвесторов в FinEx ETF. Часть 3

Любые решения ФАС могут относиться только к российским контрактам, в то время как FinEx ETF представляют собой акции иностранной фондовой компании. Оставить ценные бумаги в наследство можно, как и любое другое имущество. Операции с FinEx ETF на организованных торгах будут доступны только после возобновления торгов ETF на Московской бирже. По вопросу закрытия ИИС стоит проконсультироваться со своим брокером. НРД обладает информацией только об участниках торгов на Московской бирже, которыми формально являются брокеры, совершающие операции от имени инвестора. Информация о конечных держателях имеется у нижестоящего по отношению к НРД депозитария — брокерского.

Что ждет фонд FXRU дальше?

Что в этом сюжете неприятно, риск был и у инвесторов, и у банков, но все деньги от продажи облигаций почему-то ушли банкам. Справедливее было бы, конечно, разделить 50/50, но такого сценария, вероятно, никто не ожидал… DuDaDu, не помню чтобы из-за геополитических рисков блокировали фонды американцам, например. К сожалению, все это подрывает доверие к фондам и заставляет переоценивать инвестиционные риски и свойства различных инструментов.

бесплатных сервисов FinEx ETF для инвесторов

По остальным бумагам выплаты заблокированы и/или не дошли до FXRU из-за санкций и других ограничений, наложенных на эмитентов. В числе компаний, которые столкнулись с проблемой осуществления выплат, оказались МКБ, «Уралкалий», ГТЛК, «Северсталь», ВЭБ, «Фосагро», ММК, «Алроса». Некоторые российские компании запустили процесс изменения порядка обслуживания облигаций, которые предусматривают использование российской инфраструктуры для получения выплат в рублях и отсрочку платежей по неисполненным обязательствам. Дополнительные сложности связаны с получением купонных выплат по таким бумагам в результате введения санкций на ряд российских компаний, а также взаимных ограничений по движению капитала. Из-за ориентации на рынок локальных российских бумаг фонд не был вынужден принимать участие в «экстренных продажах» АДР на западных рынках и избавлен от издержек по конвертации. Многим западным ETF на рынок акций РФ пришлось перейти к ликвидации.

Менеджмент и совет директоров FinEx не планируют инициировать ликвидацию фондов, которая может привести к утрате активов в недрах Euroclear. Мы продолжим искать возможности по возобновлению полноценного биржевого обращения ETF на площадке, доступной российским инвесторам. Появление нового канала поставки ликвидности на рынок никак не влияет на инвесторов, использующих ETF для достижения своих долгосрочных целей. ETF от FinEx продолжат следовать за своими заявленными индексами. Наши фонды по-прежнему будут помогать инвесторам, имеющим акции ETF в составе активов, диверсифицировать вложения. С проблемами столкнулись не только инвесторы FinEx ETF, но и все участники рынка, которые использовали НРД для совершения операций с иностранными бумагами.

А значит, брокер и депозитарий, находящиеся под блокирующими санкциями, больше не могут обеспечивать к ним доступ. Для того чтобы иностранные бумаги не были заблокированы, ВТБ перевел их к другим брокерам. Однако, как сообщил ВТБ, у 500 клиентов возникли сложности с переводом иностранных активов.

Наши ETF продолжают оставаться надежным инструментом для долгосрочного обеспечения защиты капитала. На Ирландской бирже торгуются фонды FXUS, FXIT, FXIM, FXDM, FXES, FXRE, FXRD, FXBC. Но купить или их продать через российского брокера невозможно.

Современные деньги не обеспечены ни золотом, ни другими драгоценными металлами — их стоимость контролируется центральными банками. При определенных условиях количество денег в экономике, а значит, и стоимость, может резко вырасти или, наоборот, сократиться. Это нужно в первую очередь для того, чтобы противостоять финансовым кризисам. Обычно если фонд ликвидировался, то оставшиеся базовые активы распродавались, а инвесторам выплачивали компенсацию. Курс USD/RUB вырос в два раза, и стоимость активов под залогом упала (еврооблигации российских компаний на зарубежных биржах продавались за копейки).

Что с другими фондами FinEx

В результате проведенных операций средний валютный курс, по которому была произведена трансформация фонда, составил 57,25 рубля за доллар (средневзвешенный по активам — 57,29 ₽/$). Получение от российского регулятора разрешения на внебиржевые операции нерезидента из недружественного государства с российскими инвесторами по покупке акций FinEx ETF. Пока нам неизвестно об удовлетворении аналогичных ходатайств со стороны других категорий частных инвесторов.

Цель получения разрешения — предоставить ликвидность всем несанкционным инвесторам, независимо от места хранения акций FinEx ETF. Купоны по еврооблигациям относятся к категории «условно доступных» и оцениваются в 1,130 млн долларов. Условно доступные активы (в данном случае — начисленные купоны) не включаются в расчет СЧА в соответствии со стандартом IAS 37. Вместе с этим блокировка расчетов в цепочке Euroclear — НРД не влияет на работу wizardsdev фондов и инвестиционного менеджера, который продолжит управлять фондами в соответствии с заявленной инвестиционной декларацией. Операции с FXRL будут доступны после возобновления расчета СЧА при условии, что фонды FinEx ETF получат разрешение от Банка России на совершение операций на российской бирже на условиях, применимых к российским резидентам. Погасить финансовый кризис может «кредитор последней инстанции» — центральный банк.

Все оставшиеся еврооблигации теперь относятся к валютному классу акций того же еврооблигационного фонда — то есть считаются входящими в FXRU. На практике оказалось, что свопы не просто могут дать убыток, который фонду придется закрывать что такое флэт за счет своих активов, а способны привести даже к обнулению фонда. Инвестирование в инструменты не требует от клиента специальных знаний и квалификации. Фирма говорит, что средняя цена одной акции ETF находится в пределах 100 рублей.